4 акции, на которые стоит обратить внимание, поскольку Индия ограничивает импорт компьютеров и ноутбуков

Feb 17, 2024

На прошлой неделе Генеральный директорат внешней торговли Индии (DGFT) ввел ограничения на импорт семи товаров, включая ноутбуки, планшеты и персональные компьютеры.

Согласно уведомлению, с 1 ноября 2023 года для импорта этих ограниченных товаров потребуется действующая лицензия.

Новый закон подразумевает, что гиганты ноутбуков и компьютеров, такие как Apple, Dell, Lenovo и т. д., не могут просто производить свою продукцию где-то еще и продавать ее в Индии. Теперь им необходимо производить продукцию в стране, чтобы выйти на растущий индийский рынок.

Этот шаг, вызванный соображениями безопасности и целями внутреннего производства, хорошо согласуется с инициативой правительства «Атманирбхар Бхарат».

От схемы стимулирования производства (PLI), особенно для крупномасштабного производства электроники, до политики NLP и комплексных усилий по улучшению логистической экосистемы в Индии, правительство не оставляет камня на камне.

И меняющаяся динамика глобальной цепочки поставок придает этому столь необходимый импульс.

Этот постепенный сдвиг в сторону Индии и других стран (Вьетнама, Таиланда) как узла глобальной цепочки поставок не является новым подходом. Это происходит из глобальной бизнес-стратегии, называемой стратегией «Китай плюс один». Термин не новый и был придуман еще в 2013 году.

Согласно стратегии «Китай плюс один», компании должны избегать инвестиций только в Китай. Вместо этого они должны стремиться диверсифицировать свой бизнес за счет альтернативных направлений.

Хотя острая необходимость в диверсификации ощущалась и раньше, она стала реальностью только после пандемии.

Пандемия Covid-19 вызвала несколько узких мест в глобальных цепочках поставок, что привело к новой волне диверсификации маршрутов поставок и производственных центров за пределами Китая.

Индия, будучи лидером, стратегически позиционирует себя так, чтобы максимально использовать эту возможность. И результаты становятся все более заметными.

Amazon планирует создать свою первую производственную линию для своего телевизора Firestick в Индии. IKEA планирует построить торговый центр площадью 48 000 квадратных метров на севере Индии. Foxconn, популярная компания, производящая 70% всех iPhone в мире, теперь намерена начать производство AirPods в Индии.

Apple также присоединилась к этому движению, планируя производить свой iPhone 14 в Индии. Однако технологический гигант воздерживается от производства своих всемирно известных ноутбуков в стране, предпочитая вместо этого работать с Вьетнамом.

К середине 2023 года компания начнет производить Mac Books во Вьетнаме. Вьетнам имеет хорошие возможности для того, чтобы к 2030 году перехватить изменения в цепочке поставок из Китая для производства ноутбуков.

Переезд Apple во Вьетнам происходит, несмотря на объявленное правительством повышение лимита PLI.

Ранее в этом году правительство утвердило схему стимулирования производства ноутбуков и серверов в Индии на сумму 170 млрд фунтов стерлингов, увеличив PLI с ранее существовавших 73 млрд фунтов стерлингов, то есть на 132%. Этот новый план предусматривает 5%-ный стимул для компаний, которые инвестируют в местные предприятия, и возможность увеличить его еще на 3%, если они также будут закупать определенные детали у местных поставщиков.

Цель состоит в том, чтобы удовлетворить не только местный спрос, но и поддержать экспорт.

Apple, учитывая ее значительную экспортную ценность, была главной мишенью для правительства. Таким образом, когда он отправил Индию во Вьетнам, это, похоже, побудило правительство ограничить импорт ноутбуков. И не зря.

За последние несколько лет в Индии наблюдался рост импорта электронных товаров и ноутбуков/компьютеров. Импорт электроники в Индию, включая ноутбуки, планшеты и персональные компьютеры, в апреле-июне 2023 года составил 19,7 млрд долларов США, что на 6,25% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Более того, рост производства компьютерного оборудования в Индии был удручающим. В период с 2014–2015 по 2019–20 годы совокупный годовой темп роста (CAGR) компьютерного оборудования составил всего 3,8%. Для мобильных телефонов этот показатель составил 64%, а для всей электронной промышленности — 23,5%.